騰沖縣城東南4公里的和順鄉水碓村,村旁有一龍潭,三面環山,一堤為廊。堤上古榕蔭蔽,潭中水洗白云,風光十分秀麗。元龍閣即旁水依山而筑。循序漸進,有龍王殿、三官殿、玉皇殿、魁閣、觀音殿、百尺樓等殿宇。
元龍閣建于清乾隆二十七年(公元1762年),雕梁畫棟,建筑精巧,依山臨水,景色迷人,給人一種悠然入畫之感。
哲人艾思奇的故居“有仙則名”就在元龍閣旁。